TéléphoneContactez-nous au +33 (0)1.58.71.01.63





Indicateurs techniques

Outils complémentaires pour peaufiner votre analyse technique

Directional Movement Index (DMI)



Description
Le DMI « Directional Movement Index » est un indicateur développé par Welles Wilder dans son livre « New Concepts in Technical Trading Systems ». C’est un indicateur très complet puisqu’il est en mesure de signaler l’existence d’une tendance et d’apprécier la force et la puissance de cette dernière.

Pour ce faire, l’auteur propose d’interpréter simultanément plusieurs courbes. D’une part le comportement de DMI+ et DMI - , dont le but et de mesurer le rapport de force entre acheteurs et vendeurs et d’autre part la courbe de ADX qui a pour but de mesurer la force de la tendance.

Ainsi, l’auteur décompose le DMI en deux sous indicateurs intitulés le DMI+ et le DMI -. Le DMI+, également appelé PDI « Positive Directional Index » représente la force des « bulls » (la force des acheteurs) alors que le DMI— , également appelé NDI « Negative Directional Index », représente la force des « beans » (la force des vendeurs).

La lecture de positionnement de ces deux courbes l’une par rapport à l’autre nous permet de voir si le marché est dominé par les acheteurs ou par les vendeurs.

A la courbe DMI+ et DMI - s’ajoute la courbe de l’ADX « Average Directional Index » qui agit comme un second filtre afin d’identifier l’existence ou non de la tendance. ADX au-dessus de son seuil critique à 20 montre que le marché suit une tendance marquée. Inversement lorsque l’indicateur est en dessous du niveau à 20, le marché évolue sans une réelle tendance et la domination des acheteurs ou des vendeurs n’est que temporaire et cela ne vaut pas le coup de prendre position sur la valeur.


Méthodes de calcul
Les formules de calcul de l’indicateur sont relativement compliquées et les présenter d’un point de vu purement mathématique ne nous avancera pas à grande chose. Ainsi, nous allons plutôt présenter le principe de calcul et de construction de l’indicateur.

DIM+ et DMI- :

Wilder considère qu’une pression haussière (bull) se caractérise par deux séances haussières consécutives. A l’inverse, une pression baissière se caractérise par deux séances consécutives de baisse. Ainsi en mesurant le range de variation des cours entre deux dates il est possible d’obtenir la mesure de la force acheteuse et vendeuse.

Copyright Waldata (c)


Prenons un exemple : • DI+ = (H1 - H0) = 160 - 152 = + 8

• DI- = 0, car les cours ont progressé à la hausse (le plus haut est supérieur au plus haut précèdent).

La situation serait inverse si les cours avaient baissé. Enfin, les deux indicateurs seraient nuls si les cours n'avaient pas progressé entre deux périodes.

Pour analyser la situation sur une période donnée, par exemple sur 14 jours, il faut faire la somme glissante de la variation des cours à la hausse et à la baisse. Enfin, pour construire l’indicateur final de DMI+ et DMI-, il faut comparer la somme des DI avec le range parcouru par les cours sur la même période.

DMI+ sur 14 jours = (Somme sur 14 jours du DI+/Range parcouru par les prix sur 14 j) x 100

DMI- sur 14 jours 14 = (Somme sur 14 jours du DI- / Range parcouru par les prix sur 14 j) x 100

Si sur les 14 dernières périodes les cours n’ont fait que monter, le DMI+ sera égal à 100 et DMI- sera égal à 0.

L’ADX:

L’ADX représente la différence entre le DMI+ et le DMI à laquelle on applique une moyenne mobile exponentielle. L’ADX est un indicateur borné entre 0 et 100. La courbe ADX va permettre de révéler les tendances. Ainsi, plus l’ADX est élevé et plus il existe une différence importante entre les courbes DMI+ et DMI- . Ainsi, l’ADX ne traduit pas le sens de la tendance, mais l’intensité du mouvement.

Afin de lisser les fluctuations de l’ADX, on peut utiliser une « sorte » de moyenne de l’ADX, dénommée ADXR.

ADXR = (ADX j - ADX n)/2 où n est la période de calcul de l’ADX.

Lorsque l’ADX ou l’ADXR s’infléchit après avoir marqué de nouveau plus haut, cela signifie que la tendance s’essouffle. L’utilisation seule de l’ADX et de l’ADXR permet d’identifier les débuts et fins de tendance.


Analyse


Graphique
Copyright Waldata (c)

Besoin d'aide ?




captcha
Liens Ignorer la navigationPlateforme bourse > Indicateurs techniques
logo tradedcoder blanc

2019 Copyright © tradedcoder - Tous droits réservés.

Avertissement : Ce contenu vous est communiqué à titre purement informatif et ne constitue pas un conseil d'investissement, et ne doit en aucun cas servir de base ou être pris en compte comme une incitation à s'engager dans un quelconque investissement. Tous les signaux points d'entrée et de sortie sont issu de l'analyse technique systématique.
Conformément à la loi « informatique et libertés » du 6 janvier 1978 modifiée et au Règlement européen n°2016/679/UE du 27 avril 2016, vous bénéficiez d'un droit d'accès, de rectification, de portabilité et d'effacement de vos données ou encore de limitation de traitement, en écrivant à Tradedcoder 1 rue de la bourse 75002 Paris. Politique de cookies. Politique de confidentialité.
Tradedcoder – 1 rue de la bourse 75002 Paris - Mail contact@tradedcoder.com – Site tradedcoder.com

TradeDcoder est une marque déposée

TEL - +33 ( 0) 1 58 71 .21 99 – Fax + 33 ( 0)1 58 71 01 69 -
RCS PARIS 37785310600021 – INTRA 64377853106 –
CODE APE 4651 Z -AGREMENT 11754084775
©2021-2020 Tradedcoder

Champs obligatoire pour vous inscrire à notre newsletter gratuite et recevoir une invitation à une démonstration gratuite. **Nous ne communiquerons votre e-mail à aucun tiers. Les informations vous concernant font l'objet d'un traitement informatique destiné à l'envoi de cette newsletter gratuite. Vos données sont conservées en conformité avec les directives de la CNIL. Comme Investissements Personnels est un service d'information gratuit publiés par TradeDcoder, vous acceptez de recevoir des messages publicitaires de notre part pour promouvoir nos logiciels et méthodes d'analyse technique.

*Ce document vous est présenté par TradeDcoder à titre informatif et éducatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier ou une proposition d'investissement. Tout investissement comporte des risques.

Contactez-nous

Courrier : 1 rue de la bourse – 75002 Paris

Téléphone : 01 58 71 01 63 (ou +33 1 58 71 01 63 de l'étranger)
Fax : 01 58 71 01 69 (ou +33 1 58 71 01 69 de l'étranger)

E-mail contact@tradedcoder.com